时刻面：回调不改趋势，中国科技股牛市刚启动！
上证指数最近诚然颤动，但依然是上升趋势，上方压力位3500点，如今3350隔邻，尚有劲说念；港股转变，不改上升趋势，压力位是旧年的10月7日的高点23241，如今22000到2300隔邻耽搁，港股的阵容如虹的涨势要缓语气，休息一两天，蓄势恭候突破，换A股饰演，但岂论是港股如故A股，齐是多头市，涨涨涨是主基调，单日恒生科技指数回调不改变中国科技股价值重估的逻辑和上升趋势判断。DeepSeek对中国科技的影响是国运级别的！本轮牛市一定会有一批十倍科技股，这轮科技股不错类比2012-2015年的互联网+，这是改变投资者走时的契机。重迭财政货币策略的拐点，中国金钱正在价值归来，中国科技股大牛市刚刚启动！
音书面：稳外资，中枢不是稳，而是洞开
1、乌克兰现时很灾荒，因为俄好意思谈妥了。有巨匠说可能的斥逐，是俄罗斯得到地皮，好意思国得到矿产，欧盟承担债务，乌克兰得到理论和平答允。对此事，各东说念主有我方评判，我不评判别的，只评判本钱阛阓的可能结局，息兵可能会让巨额商品价钱下降，也可能会让中国成为全球本钱遁迹所，近期，东说念主民币在一轮走强趋势当中，阐发本钱在流入。
乌克兰的近况，让东说念主回忆起一句老话：“弱国无社交”。也感触中国的繁密委果赐与咱们每个中国股民底气。天然，俄乌末端纷争，对咱们也有隐忧，因为好意思俄持手言和，诚然不行说会联俄抗中，但会让好意思国少一个制肘，而中国多一个制肘。
2、稳外资二十条。其实中枢践诺说的不是稳，而是洞开，是电信、医疗、磨真金不怕火等重心范围的试点洞开。
洞开会劝诱竞争敌手，对国有类，全球处事类企业不利，但有些事比拟复杂，比如医疗，如果是外洋病院来中国问诊，那么会更多的使用新药，新竖立，对我国如今革命药企业是个好音书，是以咱们看到CXO革命药大涨，看到专业连锁病院大涨。
3、AI眼镜热度上升。其实，AI眼镜十五年前就有过，也即是谷歌眼镜，这一轮AI眼镜的功能有所改变，主如若提词器、AI语音这类功能，其实近似于将一个AI大模子装配在眼镜内部，他管束的不是视觉问题，是以，不行说时刻有几许开始，因为AI眼镜没管束算力的问题，要实现更多功能，AI眼镜就要更大，更重。
但当下AI眼镜委果有一些场景，比如演讲提词器功能，一位CEO，叫祝铭明，就在杭州高质地发展大会上展示了这个功能，再比如60秒视频拍摄的功能，这个其实很酷，但续航技艺差了点，画质也差了点。齐差小数点，就能突破时刻门槛，成为新热门。
4、特朗普说有可能和中国达成贸易左券。其实也大略，无非是贸易均衡，多买点好意思国商品就行。只消好意思国卖咱们英伟达GPU，福特级航母，1000架波音大飞机不就管束贸易失衡问题了吗？
5，阿里巴巴（09988）利润大幅增长三倍。财报潜入，第三财季，阿里巴巴（BABA.US）实现营收2801.54亿元，同比增长8%，净利润为464.34亿元，同比增长333%。关于港科技股是一种刺激，有可能带动港科技股反弹。
6，B站发布2024年Q4及全年财报，插足全面盈利期间。2024年第四季度及全年总营收别离为77.3亿元和268.3亿元东说念主民币，别离同比增长22%和19%。哔哩哔哩（09626）股价远远过期于恒生科技指数，我教导过，距离旧年10月的高点还有50%的空间，今天有望引爆港视频科技股。
当天重心关怀：
1，本轮科技股高涨行情的逻辑是DeepSeek横空出世，冲破了好意思科技七子把持，实现了科技平权，中国科技金钱价值重估，是以国外投行喊出了中国科技七子看法。恒生科技指数，行为中国科技股的代表，从估值的角度来看，放置到2.19日收盘，动态PE唯有25倍TTM，昔日十年的PE均值是35倍，毛糙处于比负1倍圭臬差23倍PE略高位置,历史上33%的百分位，较着这个位置不仅见到历史顶部的概率不大，况兼仍然价值低估，根底不需要缅思见大顶。DeepSeek关于中国股市的影响，等同2023年OPENAI对好意思股的影响，从中好意思两个大国博弈角度，咱们的国运来了，中国也有出现科技七姐妹。A股牛市的第二波高涨也曾启动，强度不会低于旧年9月。本轮行情的逻辑即是中国科技金钱价值重估，重申AI模子平权给中国互联网企业带来估值提高契机，连续保举中国科技七姐妹：阿里、腾讯、小米，好意思团、快手、中芯，中兴。
2，本年是汽车智能化的大年，比亚迪说智能平权。但智能化的一线车企是蔚小理和华为，小米也曾追逐上来，他们才是智能化的时尚。比亚迪是二线龙头，智能化是大主张，保举关怀智能汽车产业链：小鹏、理思、小米集团，地平线、黑芝麻智能，知行汽车，德赛西威、保隆科技、拓普集团、伯特利、中鼎股份等。
3，AI+医疗演绎至数据技艺，关怀具罕见据稀缺性的医疗集团。最近看了机构的研报，以为AI+医疗的中枢是医疗数据资源，以为AI+医疗中枢公司是国际医学这种民营病院。是以，AI+医疗行情逐渐向数据技艺演绎，医疗机构具备数据资源+期骗场景两大上风，对内可改善运营成果，提高盈利技艺，对外医疗数据具有较高买卖化价值，逻辑明确，提倡关怀专业连锁病院：海吉亚医疗、锦欣生殖、华润医疗、盈康人命、信邦制药、爱尔眼科、通策医疗。
4，医疗作事：策略功绩估值三重共振，关怀底部反编削会。医疗作事板块基本面企稳进取，提倡积极关怀策略及功绩边缘变化带来的逆境反编削会。投资策略：1）合座作事板块2019-2023年的疫情基数效应影响告一段落，行业有望逐渐插足闲居阶段。从行业比拟来看，医药行业更多的上风在于“东说念主口老龄化加深+需求品性升级”带来需求增长，医药的相对上风已较为彰着。
2）关怀严肃医疗逆境回转和破费龙头预期完了：严肃医疗拐点：支付策略边缘改善，重迭盈利技艺改善，
3）破费复苏：金钱欠债表健康，筹画功绩有改善预期的细分行业龙头。
4）CXO公司功绩拐点出现，药明康德，昭衍新药股价创旧年10月以来反弹新高。
吕长顺（凯恩斯）文凭编号：A0150619070003。[以上践诺仅代表个东说念主不雅点，不组成买卖依据，股市有风险，投资需严慎]